編者按：

        即將過去的2024年是極不平凡的一年。這一年，世界經(jīng)濟(jì)增長動能依然不充分，經(jīng)濟(jì)疲軟催生的“小院高墻”式的貿(mào)易保護(hù)主義還在不同程度持續(xù)，誘發(fā)或加劇了地緣政治動蕩，如歐洲地緣沖突、中東亂局等。外部環(huán)境的變化使得開放度很高的油氣行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)得很魔幻，發(fā)生了一系列大事。本期專題將對2024年全球油氣行業(yè)大事進(jìn)行盤點，挖掘事件背后的油氣趨勢與規(guī)律。

        （作者單位：中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院、中國石化石油勘探開發(fā)研究院）

        1.對化石能源偏愛有加

        特朗普當(dāng)選美國下一屆總統(tǒng)，美國能源政策和碳中和路線或?qū)⑸儭?/p>

        無論是在上一任總統(tǒng)任職期間，還是在本輪總統(tǒng)競選期間，特朗普的能源政策主張都是偏愛化石能源，其贏得大選后組閣過程中提名對氣候變化持懷疑態(tài)度的賴特?fù)?dān)任能源部下一屆部長，態(tài)度的鮮明由此可見一斑。特朗普在上一任總統(tǒng)任職期間曾主導(dǎo)美國退出《巴黎協(xié)定》，2025年再次入主白宮后，美國能源政策在他的主導(dǎo)下將有可能再次改弦易轍，重新回歸化石能源發(fā)展軌道。

        從面臨的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)來看，特朗普主政后需要預(yù)防美聯(lián)儲數(shù)次降息帶來的通脹風(fēng)險，而借助大宗商品價格下行抵御通脹風(fēng)險是現(xiàn)實選擇。繼續(xù)推進(jìn)美國頁巖油氣革命、實現(xiàn)美國油氣增儲上產(chǎn)是實現(xiàn)油氣大宗商品供應(yīng)充分目標(biāo)的有效手段之一。因此特朗普執(zhí)政后，指望美國帶頭發(fā)展低碳能源、推進(jìn)碳中和的愿望恐將落空。

        2.以不變應(yīng)萬變

        歐洲地緣政治沖突持續(xù)，巴以燃起戰(zhàn)火，敘利亞政權(quán)更替，但國際油氣價格保持平穩(wěn)，對地緣政治沖突“免疫”。

        長期以來，國際油價一直是地緣政治沖突的“風(fēng)向標(biāo)”。只要中東起了政治風(fēng)波，油價十之八九會上漲。但美國自頁巖油氣革命后成為全球新的油氣增長極，中東油氣資源影響國際油價的能力受到很大程度牽制。加上近年來世界經(jīng)濟(jì)增長動能不足“慣性”一直持續(xù)、市場需求不振，對油氣的需求強(qiáng)度自然不及以往，這些因素導(dǎo)致地緣政治沖突對油價的影響總體走弱。

        2024年，面對歐洲地緣政治沖突持續(xù)、伊朗與以色列燃起烽煙，以及敘利亞政權(quán)更迭，國際油價表現(xiàn)得較為平穩(wěn)，似乎對地緣政治沖突已有些“免疫”。目前的經(jīng)濟(jì)形勢對地緣政治沖突的參與方有較大程度的約束，誰也不敢輕易破壞油氣設(shè)施、觸及全球油氣正常供應(yīng)的“紅線”，畢竟引起世界范圍的眾怒后果難以承受，而且借助油價降低恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的成本的努力一直在持續(xù)。

        3.無可奈何花落去

        歐盟進(jìn)口管道氣量單季反超美國LNG進(jìn)口量，歐洲內(nèi)部制裁并非鐵板一塊，極右翼勢力的興起對目前能源格局產(chǎn)生顯著影響。

        歐洲地緣政治沖突發(fā)生后，歐美持續(xù)加大經(jīng)濟(jì)制裁力度，對單一國家油氣出口實施限價限量是重要手段之一。此外，歐盟還積極開辟中東、美國和非洲的氣源，總體上降低了對單一國家的油氣進(jìn)口份額，并逐漸形成新的平衡，但這種平衡目前看來仍是弱平衡。在歐洲新油氣供應(yīng)體系運轉(zhuǎn)過程中，一些問題也不時暴露出來。由于美國輸歐氣價高于單一國家的管道氣價，且美國輸歐氣源倉促猛增一度導(dǎo)致美國部分地區(qū)天然氣供應(yīng)出現(xiàn)局部短缺現(xiàn)象，美國總統(tǒng)拜登于2023年底不得不叫停新增天然氣出口項目審批。

        與此同時，歐洲內(nèi)部在對單一國家的油氣制裁問題上也并非鐵板一塊，部分國家出于成本因素考慮更愿意使用管道氣，而極右翼勢力的興起也在相當(dāng)程度上抑制了歐洲對單一國家的制裁措施，這些因素共同作用使得歐洲進(jìn)口管道氣一度出現(xiàn)反彈，2024年歐洲單季進(jìn)口管道氣量一度超越美國液化天然氣（LNG）進(jìn)口量。

        4.油氣行業(yè)的主動應(yīng)變

        油氣并購活躍，上游油氣資產(chǎn)重組，進(jìn)入適應(yīng)中低油價的發(fā)展期，油氣行業(yè)的發(fā)展韌性增強(qiáng)。

        全球油氣并購“升溫”現(xiàn)象2023年底已出現(xiàn)，2024年這一趨勢得以繼續(xù)保持。根據(jù)相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從交易數(shù)量和金額來看，上半年，全球完成了98筆油氣并購交易，總交易金額為960億美元，創(chuàng)歷史新高。并購交易發(fā)生地點主要集中在北美，并繼續(xù)由頁巖油氣并購領(lǐng)銜。

        “并購熱”的興起向外界傳遞了行業(yè)主動應(yīng)變的信號，即油氣行業(yè)對于中低油價的接受程度在提升，油氣公司抗壓能力必須增強(qiáng)。一方面綠色低碳能源的興起給油氣資源帶來替代與競爭是不爭的事實，另一方面油氣需求空間長期存在。面對此情此景，國際石油公司與其坐失市場與份額，莫不如奮起直追，適者生存。而突破的路徑就是通過技術(shù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新進(jìn)一步挖掘降本空間。

        對油氣行業(yè)而言，這種倒逼或許是好事，“浴火重生”后競爭力將有所提升。除美國的油氣并購?fù)?，我國油氣增儲上產(chǎn)七年行動計劃的執(zhí)行同樣可圈可點，我國國家石油公司在中低油價下持續(xù)向深層、深水及非常規(guī)油氣領(lǐng)域進(jìn)軍，取得了一系列重大勘探突破，海洋油氣和非常規(guī)油氣產(chǎn)量持續(xù)創(chuàng)新高，成為國內(nèi)油氣增產(chǎn)主力，體現(xiàn)出發(fā)展韌性。

        5.一切從實際出發(fā)

        世界在能源轉(zhuǎn)型與能源安全之間尋求平衡，石油公司投資兼顧新能源和油氣資源，決策更務(wù)實理性。

        2024年以來，國際局勢詭譎多變，對能源供需產(chǎn)生了巨大的影響。與此同時，前所未有的極端氣候事件也日趨頻密，整個世界在能源轉(zhuǎn)型與能源安全之間尋求短暫的平衡。2024年底在阿塞拜疆召開的第29屆聯(lián)合國氣候變化大會（COP29）也成果寥寥，令人嘆惋。

        歐洲石油公司態(tài)度大變，從5年前爭當(dāng)先鋒到當(dāng)下重新轉(zhuǎn)向油氣投資，其間似乎僅隔著歐洲地緣政治沖突導(dǎo)致的能源短缺和不斷降低的可再生能源項目回報率。2024年，bp、殼牌和Equinor（挪威國家石油公司）紛紛改弦易轍。bp首席執(zhí)行官奧金克洛斯宣布，將斥資幾十億美元發(fā)展新的油氣項目，以提振業(yè)績和回報率；與此同時放緩能源轉(zhuǎn)型節(jié)奏，中止了18個仍處于早期階段的氫能項目，宣布將出售風(fēng)能和太陽能業(yè)務(wù)。據(jù)路透社最新消息，bp在倫敦的氫能公司已裁員40人。殼牌首席執(zhí)行官薩萬也表示，將調(diào)整業(yè)務(wù)，提高業(yè)績和回報率，以縮小與美國同行?？松梨诤脱┓瘕堉g的差距。Equinor也開始重新審視低碳業(yè)務(wù)，計劃下馬幾個仍處于早期的能源轉(zhuǎn)型項目。

        盡管如此，對于能源轉(zhuǎn)型，這些公司也并未全部放棄，他們看好生物燃料的利潤率，同時仍將推進(jìn)部分海上風(fēng)電項目，并根據(jù)后期的回報情況再決定是否追加投資。道達(dá)爾能源是歐洲油氣公司中唯一的例外，其仍在繼續(xù)投資低碳業(yè)務(wù)，且可再生能源產(chǎn)能已大幅超過bp和殼牌。

        一些國家石油公司則在投資可再生能源的同時，兼顧國際油氣業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。如巴西國家石油公司加速進(jìn)入非洲、亞洲的油氣田，以增加儲量。亞洲和中東的國家石油公司也在大舉購入石油、天然氣和LNG資產(chǎn)，尤其是美國的資產(chǎn)。

        6.西方不亮東方亮

        中東國家發(fā)力天然氣，世界天然氣供需格局或?qū)⒂瓉碇匦?ldquo;東移”。

        2024年以來，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾等國家的石油公司開始布局天然氣業(yè)務(wù)，跨國石油公司也紛紛加入了中東天然氣的“掘金熱”。中東目前的電力供應(yīng)有些“靠山吃山、靠水吃水”的特點，以石油、天然氣發(fā)電為主，僅伊朗的水電和可再生能源發(fā)電占比達(dá)到國內(nèi)發(fā)電量的14%。

        在全球碳中和浪潮下，中東國家也需要在推行電力結(jié)構(gòu)調(diào)整方面有所行動?？紤]到可再生能源由弱到強(qiáng)、由小到大需要一定的發(fā)展周期，現(xiàn)階段及今后一個時期中東電力替代的現(xiàn)實選擇集中在燃?xì)獍l(fā)電。英國能源研究院（EI）今年發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計年鑒》顯示，中東目前的天然氣年產(chǎn)量為7200億立方米，天然氣儲采比為110，高于北美和非洲。

        資源是產(chǎn)業(yè)化的物質(zhì)基礎(chǔ)，中東有資源，何愁不會成為全球下一個天然氣勘探開發(fā)熱點。21世紀(jì)以來，頁巖氣革命的發(fā)生深層次影響了美國和世界的能源格局，全球油氣生產(chǎn)重心出現(xiàn)了“西移”。如今，當(dāng)碳中和浪潮席卷全球、美國頁巖氣產(chǎn)量接近峰值時，如果中東再次“披掛上陣”，并成為全球天然氣的新增長點，會否衍生出天然氣生產(chǎn)重心“東移”的局面，可以拭目以待。

        7.融合新能源是主旋律

        在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動下，各行各業(yè)與新能源融合力度持續(xù)加大，油氣行業(yè)首當(dāng)其沖。

        我國提出“四個革命、一個合作”能源安全新戰(zhàn)略后，大力推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，新能源發(fā)展成績卓越，目前擁有全球最大的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模。在“雙碳”目標(biāo)提出后，新能源與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域各行各業(yè)的融合成為低碳發(fā)展的重要方向。國內(nèi)油氣田、石油石化行業(yè)紛紛就行業(yè)運轉(zhuǎn)過程中綠電替代火電、綠氫在生產(chǎn)實踐中的應(yīng)用作出規(guī)劃和部署安排，我國國家石油公司均有部分油氣及石油石化項目進(jìn)入落實階段。

        2024年，國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布《關(guān)于大力實施可再生能源替代行動的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），提出科學(xué)引導(dǎo)工業(yè)向可再生能源富集、資源環(huán)境可承載地區(qū)有序轉(zhuǎn)移，強(qiáng)化鋼鐵、有色、石化化工、建材、紡織、造紙等行業(yè)與可再生能源的耦合發(fā)展。

        需要特別指出的是，《意見》還提出加快推動油氣勘探開發(fā)與可再生能源融合發(fā)展，打造低碳零碳油氣田。我國油氣資源分布與風(fēng)光資源分布多有疊加，有各類資源聚集疊加分布的超級盆地，油氣行業(yè)與新能源的耦合具備天然條件。2024年《意見》出臺標(biāo)志著油氣與新能源融合邁向新征程。

        8.迎接天然氣時代

        我國油氣管網(wǎng)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，天然氣“全國一張網(wǎng)”正在形成，天然氣產(chǎn)供儲銷體系不斷完善

        我國是人口大國和能源消費大國，能源消費以煤炭為主，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)需要能源低碳化、零碳化，在新能源技術(shù)和商業(yè)模式尚未完全成熟前，用低碳天然氣替代高碳化石能源是比較現(xiàn)實的選擇。

        從供給側(cè)看，在歐美天然氣需求幾乎達(dá)峰的形勢下，未來國際天然氣供應(yīng)整體寬松，而我國恰處于需求增長期，海外供應(yīng)有保障。加上我國天然氣產(chǎn)量處于增長期，未來天然氣在中國能源革命進(jìn)程中將發(fā)揮重要作用。

        但我國天然氣基礎(chǔ)設(shè)施相對薄弱，加快天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)意義重大。2024年，在中亞管線、中緬管線、西氣東輸管線和海上LNG通道運營基礎(chǔ)上，中俄東線天然氣管道關(guān)鍵控制性工程——長江盾構(gòu)穿越工程完成管道鋪設(shè)，主體工程全面完工。隨著長江盾構(gòu)項目的加速推進(jìn)，中俄東線南段建設(shè)加快推進(jìn)，將進(jìn)一步完善東部能源大通道。國內(nèi)管網(wǎng)里程全年新增4000公里，橫跨東西、縱貫?zāi)媳?、覆蓋全國、連通海外的天然氣“全國一張網(wǎng)”正在形成。

        9.交通電氣化的影響顯著

        中國引領(lǐng)全球電動汽車發(fā)展、國內(nèi)電動汽車銷量大增，交通電氣化加速成品油消費達(dá)峰，石油石化行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快。

        近年來，我國一直大力發(fā)展電動汽車，銷量逐年增長，2024年預(yù)計約1200萬輛，是全球新能源汽車銷量大戶，并成為全球電動汽車行業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)者。在新能源汽車銷量及滲透率增長的同時，國內(nèi)成品油，特別是汽油消費出現(xiàn)下降；柴油消費受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、公轉(zhuǎn)鐵、LNG替代等因素影響也出現(xiàn)不同程度下降；旅游業(yè)的恢復(fù)則對航煤的需求有一定程度的拉動。成品油消費雖有升有跌，但總體看來，我國的成品油消費峰值正一步步臨近。

        在此形勢下，我國大規(guī)模的煉化產(chǎn)能去向何處成為一個重大的戰(zhàn)略問題。2024年，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，提及重點領(lǐng)域?qū)嵤┰O(shè)備更新行動，石油化工行業(yè)是設(shè)備更新重點領(lǐng)域之一。針對“十四五”以來石油化工行業(yè)的產(chǎn)能過剩矛盾進(jìn)一步加劇，中低端產(chǎn)能過?；驀?yán)重過剩，高端化學(xué)品、高端新材料、高端精細(xì)化學(xué)品和高端醫(yī)療產(chǎn)品相對短缺的現(xiàn)象，整個行業(yè)普遍形成提升全行業(yè)的創(chuàng)新能力、對已有裝置設(shè)備進(jìn)行升級改造、推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化的共識。石油石化行業(yè)以設(shè)備更新?lián)Q代為契機(jī)，通過設(shè)備更新帶動技術(shù)改進(jìn)，油轉(zhuǎn)化進(jìn)程加快。

        10.煉化加速低碳轉(zhuǎn)型

        全球煉油行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)能擴(kuò)大伴隨著技術(shù)進(jìn)步和環(huán)保要求提升。

        2024年，全球煉油行業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持增長態(tài)勢。根據(jù)國際能源署（IEA）的報告，2024年全球新增煉油能力預(yù)計近1億噸，新增產(chǎn)能增長主要來自亞太和中東地區(qū)。印度等發(fā)展中國家的煉油能力預(yù)計處于持續(xù)擴(kuò)張中，國際能源署據(jù)此判斷全球煉油產(chǎn)能將在2030年前達(dá)到50億噸/年以上。

        在煉化產(chǎn)能增長的同時，由于重視綠色低碳發(fā)展，發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的煉油技術(shù)研發(fā)實踐應(yīng)用2024年取得顯著進(jìn)展，特別是在劣質(zhì)重油加工、清潔燃料生產(chǎn)和煉油向化工轉(zhuǎn)型等方面突破較大。原油直接制化學(xué)品技術(shù)也成為重點發(fā)展方向，很大程度上推動了煉油行業(yè)的創(chuàng)新和效率的提升。今后隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)的重視程度日益提升，煉油行業(yè)將面臨更高的環(huán)保要求。國際能源署等機(jī)構(gòu)預(yù)測，未來幾年，全球?qū)⑿缄P(guān)閉更多落后煉油產(chǎn)能，特別是歐洲、美國和中國等地區(qū)和國家的力度較大。